Título
Medición del riesgo de la cola en el mercado del petróleo mexicano aplicando la teoría de valores extremos condicional
Medición del riesgo de la cola en el mercado del petróleo mexicano aplicando la teoría de valores extremos condicional
Autor
RAUL DE JESUS GUTIERREZ
EDGAR ORTIZ CALISTO
OSWALDO GARCIA SALGADO
VERONICA ANGELES MORALES
Nivel de Acceso
true
Acceso Abierto
Materias
Economía y Finanzas - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Petróleo - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Teoría de valores extremos condicional - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Medidas VaR y ES - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Economía y Finanzas - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Petróleo - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Teoría de valores extremos condicional - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) Medidas VaR y ES - ([EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13]) CIENCIAS SOCIALES - (CTI)
Resumen o descripción
Este trabajo aplica la teoría de valores extremos a la distribución condicional de los residuales estandarizados de especificaciones GARCH, EGARCH y TGARCH, y construye medidas de riesgo dinámicas para la estimación del VaR y expected shortfall de las posiciones larga y corta de la mezcla de petróleo mexicana del 4 de enero de 1989 al 31 de diciembre de 2013. Los resultados del proceso de validación evidencian que los modelos basados en la teoría de valores extremos condicional y simulación histórico-filtrado proporcionan estimaciones más precisas del VaR condicional en cualquier nivel de confianza, aunque su desempeño se reduce significativamente en la predicción del expected shortfall condicional. En niveles de confianza del 99.5% y 99.9%, los hallazgos empíricos muestran que el gobierno está propenso a experimentar un mayor riesgo que los consumidores de petróleo mexicano en el mercado internacional, porque la cola inferior de la distribución empírica es más estable y ancha que la cola superior.
Editor
Universidad de Guadalajara
Fecha de publicación
2016
Tipo de publicación
Artículo
Recurso de información
Formato
application/application/pdf
Fuente
EconoQuantum (México) Num.2 Vol.13
Idioma
Español
Relación
http://www.redalyc.org/revista.oa?id=1250
Audiencia
Estudiantes
Investigadores
Repositorio Orígen
REPOSITORIO INSTITUCIONAL DE LA UAEM
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