Título

Integración entre mercados de petróleo de diferente calidad con base en las correlaciones condicionales dinámicas

Autor

RAUL DE JESUS GUTIERREZ

Nivel de Acceso

Acceso Abierto

Licencia

http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0

Materias

correlaciones condicionales dinámicas - ([2248-6046]) crisis financieras - ([2248-6046]) integración de los mercados de petróleo - ([2248-6046]) Research Subject Categories - ([2248-6046]) CIENCIAS SOCIALES - (CTI)

Resumen o descripción

Este trabajo de investigación analiza la integración entre los mercados de petróleo de referencia internacional y mexicano.

Este artículo prueba el grado de integración de México en los mercados internacionales del petróleo a través de la evolución de las correlaciones dinámicas en periodos estables, de crisis e inestables. Las estimaciones del modelo GARCH-CCD muestran que las correlaciones son positivas y cambian con el tiempo en respuesta al origen de choques en los precios del petróleo para los periodos de relativa calma, crisis y turbulencia financiera. Asimismo, los resultados del estadístico-t y valor-p bootstrap confirman que las correlaciones son significativamente diferentes en periodos de estabilidad e inestabilidad con respecto a las correlaciones del periodo de crisis, lo que favorece la hipótesis de regionalización entre los mercados de petróleo. Los hallazgos tienen importantes implicaciones económicas y financieras para el gobierno y los consumidores.

Ninguno

Editor

Universidad Católica de Colombia

Fecha de publicación

20 de diciembre de 2019

Tipo de publicación

Artículo

Recurso de información

http://hdl.handle.net/20.500.11799/106006

Fuente

2248-6046

Idioma

Español

Relación

11

Audiencia

Estudiantes

Investigadores

Repositorio Orígen

REPOSITORIO INSTITUCIONAL DE LA UAEM

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